Waarom het voor houders van studieleningen gemakkelijker is om hun schulden kwijt te schelden bij een faillissement

Decennia lang was het vrijwel onmogelijk voor leners van studieleningen om bij de faillissementsrechtbank van hun schulden af ​​te komen. Dat is nu aan het veranderen.

Afgelopen november introduceerde de regering-Biden een nieuw proces voor de kwijtschelding van onderwijsschulden in faillissement. Het Amerikaanse ministerie van Justitie werkte samen met het Amerikaanse ministerie van Onderwijs om de nieuwe richtlijnen te implementeren, die erop gericht waren het gemakkelijker te maken voor worstelende kredietnemers om een ​​nieuwe start te krijgen.

In de eerste tien maanden van het nieuwe proces hebben leners van studieleningen ruim 630 faillissementen aangevraagd, een “aanzienlijke stijging” ten opzichte van de afgelopen jaren, aldus de departementen in een verklaring van 16 november.

“De overgrote meerderheid van de leners die kwijtschelding zoeken, hebben volledige of gedeeltelijke kwijtschelding ontvangen”, zeiden ze.

Dit is wat kredietnemers moeten weten.

Het Congres heeft de lat hoog gelegd voor het kwijtschelden van studieschulden bij faillissement.

In de jaren zeventig voegden wetgevers – in reactie op de zorgen van beleidsmakers en experts dat studenten schulden zouden opbouwen en die vervolgens voor de rechtbank zouden proberen kwijt te schelden – een bepaling toe dat leners van studieleningen minstens vijf jaar moesten wachten nadat ze begonnen met het terugbetalen van hun leningen. faillissement aan te vragen. Die wachttijd werd later in de Crime Control Act van 1990 verhoogd tot zeven jaar.

Uiteindelijk werden deze wachtperioden afgeschaft, maar leners met federale of particuliere studentenschulden moesten bewijzen dat hun leningen een „buitensporige moeilijkheid“ vormden om deze af te betalen. Leners moeten hun zaak ook bepleiten in een afzonderlijke ‘tegenstanderprocedure’, buiten het standaard faillissementsproces om, wat tijdrovend en duur is.

„Veel studentenleners erkennen dat ze geen succes zullen kunnen vinden en daarom zullen ze het niet eens proberen“, zei een advocaat en pleitbezorger voor studentenschulden in een verklaring voor de American Bar Association in 2021.

Volgens het nieuwe proces vullen leners van studieleningen een formulier in om de overheid te helpen bij het beoordelen van hun kwijtingsverzoek. De overheid vergelijkt de kosten van een debiteur aan hun inkomen, met behulp van de bestaande IRS Collection Financial Standards. Als de uitgaven van de lener gelijk zijn aan of groter zijn dan zijn inkomsten, concludeert het ministerie van Justitie waarschijnlijk dat de lener momenteel niet in staat is om te betalen.

De twee andere belangrijke overwegingen zijn het toekomstige vermogen van een lener om te betalen en de registratie van ‚inspanningen te goeder trouw‘, waaronder pogingen om contact op te nemen met het Amerikaanse ministerie van Onderwijs voor hulp en pogingen om zijn inkomen te maximaliseren.

De overheid kan besluiten dat de betalingsproblemen van een kredietnemer waarschijnlijk zullen blijven bestaan ​​als hij of zij een ernstige handicap heeft, ouder is dan 65 jaar of ten minste vijf van de afgelopen tien jaar werkloos is geweest, naast andere problemen.

Als het ministerie van Justitie niet van mening is dat volledige kwijting nodig is, kan het een gedeeltelijke kwijting aanbevelen.

“Het maakt het makkelijker voor kredietnemers van studieleningen om in aanmerking te komen voor kwijtschelding van faillissementen door het beleid duidelijk uiteen te zetten”, zegt hoger onderwijsdeskundige Mark Kantrowitz.

Voorstanders van consumenten zeggen dat alleen kredietnemers in extreme financiële nood een faillissement moeten overwegen. Afhankelijk van het type faillissement dat u nastreeft, kan die informatie maximaal tien jaar op uw kredietrapport blijven staan, waardoor het een uitdaging wordt om een ​​huis te kopen, andere soorten leningen aan te vragen en zelfs een appartement te huren.

Voordat kredietnemers verder gaan met een faillissement, moeten ze op zoek gaan naar andere verlichtingsopties, zei Kantrowitz. Leners van federale studieleningen hebben verschillende manieren om hun schuldenlast te verminderen, waaronder betalingsplannen met maandelijkse betalingen van $ 0 en economische tegenspoed en uitstel van werkloosheid.

Worstelende kredietnemers moeten met een kredietadviseur zonder winstoogmerk praten voordat ze faillissement aanvragen, voegde hij eraan toe.

Ten slotte, nadat het plan van president Joe Biden om tot 20.000 dollar aan studentenschuld kwijt te schelden door het Hooggerechtshof was afgewezen, begon Biden een nieuwe poging om de onderwijsschuld kwijt te schelden. Een van de groepen die hiervoor in aanmerking komen, zijn degenen die in financiële moeilijkheden verkeren.

„Dit kunnen veel kredietnemers zijn die erover nadenken om faillissement aan te vragen“, zei Kantrowitz. „Dus misschien willen ze wachten om te zien wat er gebeurt.“

Mis deze verhalen van CNBC PRO niet: