Een bord op het dak van het hoofdkantoor van Credit Suisse Group AG in Zürich, Zwitserland, op donderdag 16 maart 2023. Credit Suisse tapte de Zwitserse Nationale Bank af voor maar liefst 50 miljard frank ($ 54 miljard) en bood aan om schulden terug te kopen, op zoek naar om een vertrouwenscrisis te stoppen die schokgolven heeft veroorzaakt in het wereldwijde financiële systeem. Fotograaf: Francesca Volpi/Bloomberg via Getty Images
Francesca Volpi | Bloomberg | Getty Images
UBS heeft ermee ingestemd zijn omstreden rivaal te kopen Krediet Zwitserland waarbij Zwitserse regelgevers een sleutelrol speelden in de deal, aangezien regeringen probeerden een besmetting tegen te gaan die het wereldwijde banksysteem bedreigde.
„Met de overname van Credit Suisse door UBS is er een oplossing gevonden om de financiële stabiliteit veilig te stellen en de Zwitserse economie te beschermen in deze uitzonderlijke situatie“, luidt een verklaring van de Zwitserse Nationale Bank, die een lening van maximaal 100 miljard ($108) toezegde. miljard) Zwitserse franken om de combinatie te ondersteunen.
gerelateerd beleggingsnieuws
De UBS-deal kwam nadat de aandelen van Credit Suisse hun ergste wekelijkse daling boekten sinds het begin van de coronaviruspandemie, ondanks een aankondiging dat het toegang zou krijgen tot een lening van maximaal 50 miljard Zwitserse frank ($ 54 miljard) van de Zwitserse centrale bank.
De overname werd gefaciliteerd door de Zwitserse regering, de Zwitserse financiële markttoezichthouder FINMA en de Zwitserse Nationale Bank, aldus de verklaring.
Credit Suisse had al te kampen met een reeks verliezen en schandalen, en de afgelopen twee weken werd het sentiment opnieuw opgeschud toen banken in de VS wankelden na de ineenstorting van Silicon Valley Bank en Signature Bank. Het vangnet van de Amerikaanse regelgevers van onverzekerde deposito’s bij de falende banken en de oprichting van een nieuwe financieringsfaciliteit voor in moeilijkheden verkerende financiële instellingen konden de schok die meer banken in de VS en daarbuiten dreigde te overspoelen, niet stoppen.
Ondanks de betrokkenheid van toezichthouders bij de koppeling, geeft de deal UBS autonomie om de verworven activa naar eigen goeddunken te beheren, wat zou kunnen leiden tot aanzienlijk banenverlies, vertelden bronnen aan David Faber van CNBC.
De omvang en potentiële impact van Credit Suisse op de wereldeconomie is veel groter dan die van regionale banken in de VS, die Zwitserse toezichthouders onder druk zetten om een manier te vinden om de twee grootste financiële instellingen van het land samen te brengen. De balans van Credit Suisse is ongeveer twee keer zo groot als die van Lehman Brothers toen die instortte, namelijk ongeveer 530 miljard Zwitserse frank aan het einde van 2022. Het is ook veel meer wereldwijd met elkaar verbonden, met meerdere internationale dochterondernemingen – waardoor de situatie van Credit Suisse ordelijk wordt beheerd nog belangrijker.
Het samenbrengen van de twee rivalen verliep niet zonder slag of stoot, maar de druk om een systeemcrisis af te wenden won uiteindelijk. Volgens meerdere mediaberichten bood UBS in eerste instantie zondag aan om Credit Suisse te kopen voor ongeveer $ 1 miljard. Credit Suisse zou naar verluidt bezwaar hebben gemaakt tegen het bod, met het argument dat het te laag was en aandeelhouders en werknemers zou schaden, vertelden mensen met kennis van zaken aan Bloomberg.
Zondagmiddag was UBS in gesprek om de bank te kopen voor „aanzienlijk“ meer dan 1 miljard Zwitserse frank, bronnen vertelde Faber van CNBC. Hij zei dat de prijs van de deal tijdens de onderhandelingen van de dag was gestegen.
Credit Suisse verloor ongeveer 38% van zijn deposito’s in het vierde kwartaal van 2022 en onthulde begin vorige week in zijn vertraagde jaarverslag dat de uitstroom nog moet worden teruggedraaid. Het rapporteerde een nettoverlies voor het volledige jaar van 7,3 miljard Zwitserse frank voor 2022 en verwacht een verder „aanzienlijk“ verlies in 2023.
De bank had eerder een ingrijpende strategische revisie aangekondigd om deze chronische problemen aan te pakken, waarbij de huidige CEO en Credit Suisse-veteraan Ulrich Koerner in juli het roer overnam.
— Katrina Bishop van CNBC heeft bijgedragen aan dit rapport.
