New York
CNN
—
Na de faillissementen bij Silicon Valley Bank en Signature Bank en afzonderlijke problemen bij Credit Suisse en First Republic stellen veel Amerikanen zich de vraag: is mijn geld veilig?
Lloyd Blankfein, de voormalige CEO van Goldman Sachs zei zondag dat het antwoord niet zwart-wit is op „Fareed Zakaria GPS“.
„Het antwoord is een soort ja met een weglatingsteken“, zei Blankfein.
Dat komt omdat de regering de mogelijkheid van de Federal Reserve heeft weggenomen om een algemene garantie af te geven voor alle deposito’s in het systeem, een bevoegdheid die zij in 2008 gebruikte.
In plaats daarvan hebben de centrale bank, samen met de Federal Deposit Insurance Corporation en het ministerie van Financiën, de bevoegdheid om deposito’s bank voor bank te garanderen als ze een systemische noodsituatie vinden.
Blankfein zei dat de Fed suggereert dat het elke bankrun of evenement als systemisch zal beschouwen en gebruik zal maken van de autoriteit die het heeft, maar dat het niet in staat is om vooraf een algemene garantie af te geven.
‚Ik denk dat je erop kunt vertrouwen,‘ zei Blankfein. „Maar er zit een staartrisico in dat gebrek aan absolute zekerheid.“
Experts zeggen in de nasleep van de bankstortingen niet te haasten om geld op te nemen.
„Ik denk niet dat mensen in paniek moeten raken, maar het is gewoon verstandig om verzekerde deposito’s te hebben versus onverzekerde deposito’s“, voegt Jay Hatfield, CEO bij Infrastructure Capital Advisors en portefeuillebeheerder van de InfraCap Equity Income ETF eraan toe om ervoor te zorgen dat uw bank FDIC-verzekerd is , wat de meeste zijn.
Elke eigenaar van een depositorekening is verzekerd tot $ 250.000 – dus als u bijvoorbeeld een gezamenlijke rekening heeft met uw echtgenoot, is uw geld verzekerd tot $ 500.000.
Als u bankiert via een federaal verzekerde kredietvereniging, zijn uw deposito’s ten minste tot $ 250.000 verzekerd door de National Credit Union Administration, die, net als de FDIC, wordt ondersteund door het volledige vertrouwen en krediet van de Amerikaanse overheid.
Zakaria voegde eraan toe: „Er zijn veel mensen die denken dat dit op de een of andere manier een reddingsoperatie is, en dit is op de een of andere manier weer een voorbeeld van kapitalisme voor de armen en socialisme voor de rijken.“
Blankfein zei dat de regering niet hielp op basis van welke groepen spaarders werden getroffen, maar vanwege systeemrisico’s voor het hele banksysteem.
De uitdrukking die in deze gesprekken wordt gebruikt, is moreel risico – wat betekent dat als deze spaarders worden beschermd, „zij en andere spaarders in de toekomst niet zo voorzichtig zullen zijn waar ze hun geld achterlaten.“ Dit zou een herhaling van de huidige crisis kunnen veroorzaken, zei hij.
Blankfein steunde een beleidswijziging om de FDIC-verzekerde limiet te verhogen.
„Willen we het de plicht van spaarders maken om dat soort forensische boekhoudkundige analyses op banken uit te voeren?“ zei Blankfein. “We laten mensen geen analyses van vliegtuigen maken als we aan boord gaan. We vertrouwen op de FAA. Als het gecertificeerd is, pakken we ze op.
Het verschil tussen 2008 en nu is het verschil in activa, zei Blankfein.
In 2008 hadden de banken ’slechte activa in hun boeken‘, of activa die helemaal niet gewaardeerd konden worden – denk aan subprime-hypotheken die waardeloos werden, zei hij.
Het probleem is nu „mensen trekken hun deposito’s terug, maar de activa zijn op de lange termijn waarschijnlijk goed geld, maar ze hebben tussentijds waardeverlies geleden“, zei Blankfein. Hij voegde er ook aan toe dat banken beter gekapitaliseerd zijn door hervormingen die na 2008 hebben plaatsgevonden.
Als het huidige bankmodel blijft bestaan, zullen de meeste Amerikanen denken dat hun geld alleen veilig is bij banken die te groot zijn om failliet te gaan, zei Blankfein.
“Is het een deugd dat Amerika meer dan 4.000 banken heeft? De meeste grote landen hebben een paar grote banken met vestigingen”, zei Blankfein, eraan toevoegend dat de VS banken heeft die gespecialiseerd zijn in bepaalde industrieën, zoals SVB met technologie.
„Ik zou niet per se willen experimenteren en dat terugtrekken,“ zei Blankfein. „Maar als we mensen stimuleren om alleen naar de grootste banken te gaan, dan zal de sector verder consolideren dan wat mensen denken dat aantrekkelijk is.“
Blankfein zei dat de markten voorspellen dat de Fed de rentetarieven met 0,25% zal verhogen, en dat het „OK zou zijn om daar te stoppen“.
De democratische senator Elizabeth Warren uit Massachusetts, een lid van de bankcommissie van de Senaat, haalde zondag uit naar de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, en zei dat hij gefaald heeft in twee van zijn belangrijkste banen, daarbij verwijzend naar de renteverhogingen en zijn steun aan de deregulering van banken.
De Fed zal naar verwachting haar laatste besluit over haar referentierente aankondigen aan het einde van haar volgende tweedaagse vergadering op woensdag.
